Rok 2023 bude hodně specifický. Do ekonomiky vkročí opět recese. Někteří lidé se dokonce bojí, že se bude jednat o recesi globální. To už tu dlouho nebylo. Zároveň s tím zůstane vysoká inflace.

Úrokové sazby klíčových centrálních bank světa budou dále růst, ačkoli se už budou blížit svému vrcholu. Pro centrální banky to bude složitý okamžik. Na jednu stranu by měly zvedat své úrokové sazby, aby udusily inflaci, na druhou stranu nebudou chtít zvyšovat sazby, protože by tím jen prodloužily recesy. A tak se v tom budou plácat sem a tam a investice budou více nejisté než obvykle.

Navíc se k tomu přidá vývoj ve světě. Mnoho lidí si myslí, že brzo přijde konec války na Ukrajině, protože Západ utluče Rusko sankcemi a dodávkami zbraní Ukrajině. Jenže to je dost nejistý scénář. Rusko je velká ekonomika a je zvyklá strádat. Ukrajina může dopadnout jako Afghánistán. To znamená, že se Rusko nakonec stáhne, ale bude to trvat dlouho. To je podle mě pravděpodobnější scénář než scénář, že v roce 2023 skončí válka.

Akcie by na takovou situaci neměly reagovat růstem, ačkoli jsme ho v první polovině ledna viděli. Akcie by podle mě měly začít růst až ve chvíli, kdy bude vidět světlo na konci tunelu. O trochu by tak předešly hospodářský cyklus, ale jejich růst by byl podložen racionálními očekáváními. To dnes nejsou. Dnes rostou akcie jen na základě zprávy americké centrální banky, že přibrzdí růst úrokových sazeb. To je podle mě málo.

Rok 2023 by měl být zajímavý pro zlato. Měla by mu nahrávat skutečnost, že geopolitická situace ve světě je velmi nejistá a nepřehledná. Centrální banky proto nakupují nejvíce zlata od roku 1967. Pochopitelně i drobní střadatelé ve velkém nakupují zlato. Fakt, že je zlato bezpečným přístavem, jsme viděli, když Rusové zaútočili na Ukrajinu. Akcie i kryptoměny šly dolů. Naopak zlato vylétlo nad 2000 dolarů za unci, což byl druhý nejvyšší kurz v dějinách. Já bych se nedivil, kdyby letos zlato opět vyskočilo nad 2000 dolarů za unci.

Rok 2023 nahrává i korporátním dluhopisům. Ty odrážejí poslední růst úrokových sazeb. Jejich výnosy vzrostly nad hodnoty běžně známé. Korporátní dluhopis s výnosem nad 11 % už není výjimkou. Vezmu-li v úvahu, že se Česká národní banka netváří, že by letos zvyšovala své úrokové sazby a spíš je zde prostor pro pokles sazeb v roce 2024, přináší dluhopisy příležitost zamknout si nestandardně vysoký výnos i pro příští roky. Hodně lidí k nim proto nyní utíká. Pochopitelně čím vyšší výnos, tím vyšší riziko. To se dá ale limitovat, pokud je dluhopis zajištěný. Zajištěný dluhopis s výnosem nad 11 % zní podle mě velmi atraktivně. Já osobně proto bude letos nejvíce sledovat vývoj cen zlata a dluhopisů.

Znovu vás na mou přednášku k tomuto tématu na stage 2 s názvem „Jak investovat v době recese. Řešením jsou dluhopisy a zlato.“

Vladimír Pikora hlavní ekonom investiční skupiny CFG a Dluhopisomatu, vladimir.pikora@comfortfinancegroup.com

Český biotechnologický startup se zaměřuje na neprávem přehlíženou kopřivu a plánuje z ní vyrábět potraviny, textil, kosmetiku nebo biopaliva. Vše s cílem uzdravení člověka a planety, tudíž cirkulárně a udržitelně.

Proč zrovna kopřiva, když roste na každém rohu? Právě proto. Příroda lidem chytře nabízí to, co ke zdraví potřebují nejvíc ze všeho. Tahle bylinka dokáže zatočit s civilizačními chorobami způsobenými dnešním životním stylem.

Diabetikům sníží a stabilizuje hladinu cukru v krvi. Díky protizánětlivým účinkům je velkým pomocníkem s autoimunitními onemocněními jako asthma, alergie, nebo revmatoidní artritida. Workoholici si její pravidelnou konzumací mohou snížit hladinu stresu. Kopřiva přirozeně detoxikuje organismus, který je denně vystaven znečištěnému ovzduší, zpracované potravě a nešetrné kosmetice.

Potenciál kopřivy sahá i do dalších odvětví. Z pevných vláken ve stonku se dá utkat pevná kvalitní látka a provazy. Dusíkaté látky jsou vhodné pro výrobu bioplynu, který je alternativou k drahému a neekologickému zemnímu plynu. Další možnosti využití kopřivy neustále zkoumá startup Nettle Smart pod vedením Radomíra Eliáše, byznysového stratéga a odborníka na kryptoměny.

“Největší výzvou bylo najít někoho, kdo mi dá plnou důvěru a potřebné zdroje. Musím říct, že akcelerační program v Impact Hubu byl něco úžasného.” komentuje CEO období, kdy se rozhodl jít do kopřivy naplno. Skok z high-tech do bio-tech podnikání je sice velký, ale zkušenosti a kontakty ho výrazně usnadňují.

Nyní už našel partnery pro výzkum, aquaponické pěstování, sušení i blanšírování a ve spolupráci s nimi se daří využívat celou rostlinu od kořenů po poslední lístek. Prvním hotovým produktem je poctivý kopřivový sirup z Jeseníků a další výrobky na sebe nenechají dlouho čekat.

Pokud už také nechcete kopřivu přehlížet a těšíte se z její renesance, sledujte kroky Nettle Smart na LinkedInu.

Global Investment Summit 2023 tento rok přivítá 50 předních investorů, hostit bude také nespočet workshopů, přednášek a rozhovorů. A nejen to! Součástí bude i unikátní soutěž pro začínající startupisty Validation Contest ve spolupráci se StartupBox. Zajímá vás, co přesně má StartupBox za cíl a jak bude soutěž vypadat?

StartupBox je nezisková digitální platforma – online startupový mentor, který se snaží řešit problém českého startupového ekosystému. Ten spočívá v tom, že zejména u nás se v soutěžích a programech pohybují stále stejné tváře. Nové startupy se téměř neobjevují a navíc startupy opakují stále ty stejné chyby.

Cíl projektu je pomoci začínajícím startupistům v České republice, zejména first time founders. Jde o to, aby se vyvarovali chyb při bezhlavém vymýšlení produktů bez základní validace a získání zpětné vazby od zákazníků. Mentoři ze StartupBoxu jim chtějí pomoci udělat první krok do podnikání a propojit je se správnými lidmi na trhu.

Platforma má více než 3.100 registrovaných uživatelů a každý měsíc přibývá kolem 150 nových. Aby StartupBox pomohl začínajícím startupistům validovat své nápady, pořádá Validation Contest, což je offline soutěž pro startupy v počáteční fázi. Obdobou je také Validation Challenge, kdy jde o pomoc začínajícím startupistům dostat se od nápadu až k validaci, a to v rámci jejich online výukového programu se zkušenými mentory – Pavlem Bartošem a Petrem Mandíkem.

StartupBox chce zejména zvýšit množství kvalitních startupů v ČR, propojit celý ekosystém a tím posunout českou ekonomiku dopředu. Současně také pomoci lidem zlepšit osobní odpovědnost prostřednictvím podnikání. Rádi by přivítali další partnery a podporovatele, kteří se k nim chtějí připojit a společně dosáhli cíle vytvořit nové startupy v českém ekosystému. Jste to vy?

Nebo se chcete se svým projektem dostat zase o krok dál? Pak sledujte www.startupbox.cz, vyzkoušejte si digitálního mentora, který vám pomůže založit startup krok po kroku, a hlavně si nenechte ujít některou ze startupových akcí.

Není dne, abychom se nezabývali problematikou bezpečnosti světa, ve kterém žijeme. Mainstreamová média, ale i sociální sítě jsou plné událostí či jevů, které mohou přímo, či nepřímo ovlivnit náš, jinak možná spokojený a bezstarostný, život. Podle Světového indexu míru sice patří Česká republika dlouhodobě mezi deset nejbezpečnějších zemí světa a Praha je dokonce šestým nejbezpečnějším hlavním městem. Hrozba možného rozšíření konfliktu, který aktuálně probíhá nedaleko našich hranic je však pro nás reálnějším rizikem než kdy dříve.

Ekonomický dopad v této době, kdy je život každého z nás ohrožen jak pandemickou tak válečnou katastrofou, pocítíme dříve či později všichni a je jen na nás jak budeme připraveni. Více než kdy jindy je tak třeba přemýšlet nad ochranou majetku i peněz, které byly donedávna jištěné jinak neotřesitelnou stabilitou bank.

Jak se tedy chránit?

Osvědčeným řešením je využití bezpečnostní schránky. Nejen pro úschovu investičního zlata, ale i pro uložení důležitých dokumentů a v neposlední řadě zejména hotovosti, ke které se s ohledem na situaci ve světě nemusíte ve své bance dostat.

Tuto službu nabízí soukromé nebankovní společnosti. V Praze jsou dnes dostupné i automatizované bezpečnostní schránky, ty umožňují nonstop přístup bez omezení, navíc s nejvyšší třídou bezpečnosti. S naprostou diskrétností díky využití čipové karty a PINu si tak můžete užívat skutečnou jistotu.

2BMiner poskytuje své služby stovkám klientům po celém světě. Cílem je vždy nabídnout nejmodernější stroje, nejnižší cenu za elektřinu, stabilní těžbu a bezstarostný provoz. Součástí týmu jsou desítky profesionálů v oblasti těžby kryptoměn, kteří se starají o provoz včetně servisu strojů po celém světě.

Jako jediná kryptotěžařská společnost v Evropě se stali partnery Seed Group. Tato společnost patří dubajské královské rodině, která se zaměřuje na inovace a nejnovější technologický pokrok. Skupina má pobočky ve více než 12 zemích světa, přičemž se zaměřuje na podporu strategických partnerství s inovativními, rostoucími společnostmi, které usilují o prosperitu s širší vizí přispět ke šťastnější a silnější globální komunitě.

Budoucností české i světové ekonomiky je spojení finančních služeb a technologií, které usnadní proces její digitalizace a transformace. S tím přímo souvisí i rostoucí obliba wealthtech a kryptoměn, jakožto nástrojů chránících naše finance před rostoucí inflací.

Asi třetina evropských unicornů jsou fintechy. Spojení finančních služeb a technologií patří k jedné z mála oblastí, ve které Evropa vyniká. A stejně tak i Česko. Jsme přeborníci v adopci fintechových novinek, ať už jde to bankovní identitu, mobilní nebo digitální platby. Donedávna byl Home Credit se 110 tisíci zaměstnanci jeden z největších fintechů světa a vychoval celou generaci špičkových mezinárodních manažerů.

Blockchain nebo crowfunding? Podívejte se na slovníček pojmů ZDE

Český fintech

I proto bude hrát fintech významnou roli v digitalizaci a transformaci české ekonomiky. Dnes je v Česku podle Fintech Cowboys zhruba 100 fintechů. Celá řada z nich má světový potenciál, a to zejména fintechy poskytující infrastrukturu pro velké banky a pojišťovny.

V České fintechové asociaci poskytujeme potřebný mentoring, networking i lobbying a doplňuje nás strukturovaná podpora Fintech Hubu. Sice máme stabilní bankovní systém, ale velké rezervy v dialogu, invenci a dostupnosti nejlepších praxí. Obecně bychom měli fintech propagovat jako sektor budoucnosti a lákat talenty.

WealthTech

Před rostoucí inflací můžete ochránit své finance například investováním. A díky wealthtech, tedy technologiím používaným ke správě bohatství, již není výsadou bohatých. Trendem poslední doby jsou takzvaní „robo-advisors“, kteří dokáží klientům sestavit portfolio na míru. Celý tento proces je navíc díky automatizaci velmi rychlý a levný.

Zajímají vás podcasty o kryptoměnách, investování nebo FinTechu? Klikněte ZDE

Část společností kromě procesu digitalizace KYC (know your customer) a automatizace investičního procesu začíná do tvorby portfolií integrovat také pokročilé technologie, jako jsou umělá inteligence či strojové učení.

Kryptoměny

Jako ochrana úspor se začínají prosazovat také méně tradiční kryptoměny. Dnes již spousta lidí ví, že bitcoinů je konečné množství a toto aktivum by tedy, stejně jako třeba zlato, mohlo být dobrou ochranou proti inflaci.

Projekty České fintech asociace najdete ZDE

Méně známé jsou však trendy, které aktuálně formují prostor kryptoměn. Jedná se například o koncept zvaný DeFi (decentralizované finance), díky kterému lze bez nutnosti centrální autority provozovat například půjčkovou platformu, směnárnu a spousty dalších finančních aplikací.

V období zvýšené volatility budou představovat efektivní investiční nástroje jeden z klíčových faktorů pro ochranu hodnoty majteku.

Česko je jednou z nejbohatších zemí světa, navíc s vysokou životní úrovní. Chybí nám však světový brand. Něco, díky čemuž bychom byli těmi nejdůležitějšími hráči v oboru. Máme však předpoklady stát se lídrem na poli fintechu.

Tak jako jsou Švýcaři známí pro výrobu hodinek, Němci pro precizní strojírenství a Francouzi díky vínu, Česko svůj světový brand stále hledá. Přitom máme na čem stavět. Sklářský průmysl, pivovarnictví či automobilové strojírenství máme na světové úrovni. Do budoucna musíme sázet na sektory s vysokou přidanou hodnotou. Máme veškeré předpoklady stát se světovými lídry v kyberbezpečnosti, umělé inteligenci nebo finančních technologiích.

Česko jako země finančních služeb

Česko má silnou bázi finančních profesionálů. Svědčí o tom i vysoká stabilita, úroveň služeb i ziskovost. A velký díl na tom mají i „start-upy“. Například Home Credit vznikl zcela na zelené louce a stal se světovým lídrem ve spotřebním financování. Vychoval také celou generaci českých manažerů, kteří zůstávají špičkami v oboru.

Český fintech je zdrojem inovací

Dnes je v Česku ve fintechu a insuretechu více jak sto firem. Dlouhodobě je mapují kolegové a ambasadoři fintechu ve Fintech cowboys. Velkou část z nich sdružuje právě Česká fintechová asociace. České fintechy mohou těžit ze zázemí silných finančních služeb, které patří mezi nejlepší a nejinovati nější na světě. Svědčí o tom například úroveň digitálního bankovnictví nebo adopce elektronických plateb.

Regulace odstartuje změny

Světová konkurence ale také roste a musíme tedy odstraňovat bariéry rychlejšího rozvoje. Dlouhodobým a zhoršujícím se problémem není ani tak regulace per se, jako aplikace regulace v licencování a dohledu. Národní plán obnovy ale počítá se vznikem (regulačního) sandboxu, který by fintechům umožnil prvotní rozdýchání a rozjezd.

Investice do zahraničních talentů

Ještě větším problémem ale zůstává dlouhodobá vize, jak do Česka nalákat zahraniční talenty. Praha i další česká města nabízí skvělou kvalitu života, a snesou tak srovnání se západní Evropou nebo USA. Když lidem nabídneme i podnikatelské příležitosti, máme potenciál přilákat talenty z celého světa. Ti pak přilákají další a další talenty, ale budou i inspirací Čechům při volbě povolání a zaměření na obory s vysokou přidanou hodnotou a také pro změnu vzdělávacího systému.

Máme špičkové experty a potenciál k vývoji

Máme potenciál exportovat špičkový fintech a insuretech do celého světa. Například ve formě infrastrukturních služeb jako řešení pro risk management, digitální obsluhu, řešení pohledávek, likvidaci pojistných událostí atd. Navíc tato řešení často kombinují obory financí, kyberbečnosti a strojového učení, ve kterých máme v Česku špičkové experty. Přál bych si, abychom v českém fintechu viděli do pěti let jednorožce. Pojďme fintechům pomoci, ať může vzniknout.

Andělské investování je bez pochyby jeden ze zajímavých způsobů investování. Není to však pro každého. Na to, abyste se stali andělskými investory, musíte mít především správně nastavený „mindset“. Musíte být připraveni na to, že venture kapitál je vysoce rizikový a že o svou investici můžete přijít. Riskujete, ale zároveň pomáháte svými penězi, časem, zkušenostmi a kontakty, čímž snižujete riziko neúspěchu daného startupu. Zároveň se podílíte na rozvoji nových technologií a budoucnosti. Přijde vám to jako vzrušující jízda na horské dráze? Taky že je. Přečtěte si to nejdůležitější, co potřebujete vědět o andělském investování.

Andělské investování / Andělský investor

Pojem „Business Angel“, v českém pojetí andělský investor, poprvé použil v roce 1978 William Wetzel z University of New Hampshire, zakladatel Centra pro výzkum rizik. Wetzel dělal studii o tom, jak podnikatelé shromažďují kapitál, a z charakteristiky náplně jejich práce jim dal tento název. Andělští investoři jsou opravdu takoví andělé. Pomáhají, čímž mohou zachránit firmu před (korporátní) smrtí.

Andělský investor je soukromá osoba, která investuje od nejranějších fází startupů, zejména v pre-seed a seed fázích. Kromě peněz poskytují andělští investoři své zkušenosti, znalosti z businessu a různých odvětví, svůj čas, a hlavně také své kontakty. Tito lidé jsou často podnikatelé, bývalí startupisti, rentiéři či vysoce postavení manažeři. Kdo by odmítl pomoc od takových expertů?

Proč jsou andělští investoři důležití

Andělský investor je pro startupy velmi důležitý, protože poskytuje více než peníze. Významný je proto, že investuje a pomáhá na samém začátku startupu, kde by od žádného VC fondu daný startup investici nikdy nedostal. Pro VC jsou tyto fáze velice rizikové, neboť jim chybí právě ten čas, který by mohly startupu věnovat, a tak sází na již ověřenější společnosti, které vykazují už nějaké tržby. Naopak andělský investor svým časem, expertízou, ohromnou dávkou zkušeností a kontakty pomáhá startupům překlenout těžké období začátků a výrazně zvyšuje šanci na úspěch, tedy na to, že se jeho investice zhodnotí.

Jak andělští investoři fungují a kde je najít

Aktivních andělských investorů není v Evropě mnoho, nicméně se povědomí neustále rozšiřuje a přibývá méně zkušených a kapitálově menších investorů. Někteří si vybudovali osobní značku andělského investora (což je velice náročné a často to bývá spojené s návštěvou mnoha a mnoha startupových akcí, přednášením či účastí v porotě nebo s úspěšným exitem). Tito andělští investoři nemají nouzi o tzv. deal flow (zjednodušeně řečeno – počet investičních příležitostí, které má andělský investor aktuálně k dispozici), protože je startupisti oslovují napřímo. Pokud ale nejste takový typ investora, je tady naštěstí druhá možnost, jak proniknout do startupového světa a získat přístup ke kvalitním projektům a jiným investorům. Jsou to různé andělské sítě a kluby investorů. Často jsou lokální, tedy

Češi pobaltské země často přehlížejí. V Estonsku, Litvě a Lotyšsku žije dohromady jen kolem šesti milionů lidí. Mohlo by se zdát, že v evropském kontextu nemají příliš co nabídnout. Minimálně v oblasti technologických startupů to však vůbec neplatí, ba naopak. Jak jsme se s kolegy z DEPO Ventures přesvědčili během našich návštěv v posledních měsících, pobaltské státy jsou doslova mekkou pro moderní startupový byznys. Jak toho dosáhly? A čemu bychom se mohli přiučit i my v České republice?

Přestože je každá z těchto zemí z pohledu startupového světa na různé úrovni, některé věci mají společné. Startupovou scénu tam – na rozdíl od Česka – mohutně podporuje stát, který si uvědomuje důležitost inovací a jejich ekonomický přínos. Především Estonsko svou kompletní digitalizací státní správy a služeb připravilo velmi úrodnou půdu pro lokální i mezinárodní startupovou scénu. Díky tomuto kroku má země v současnosti nejvíce miliardových startupů z celé Evropy.

Síla startupových příběhů

Všichni určitě známe Skype. Tenhle příběh přitáhl pozornost estonské veřejnosti. Oslovil investory, inspiroval další podnikatele v technologiích a díky tomu začaly rychle přibývat nové startupy. Zaměstnanci Skypu a dalších firem rozjížděli své vlastní společnosti. A jako andělští investoři začali sami podporovat nadějné projekty. Položili základy startupovému světu, jehož výsledkem je dnes už 13 jednorožců, startupů s hodnotou přes miliardu dolarů.

V Litvě by podobnou úlohu mohlo sehrát Interactio, software, který usnadňuje vzdálené simultánní tlumočení například pořadatelům konferencí nebo mezivládních či pracovních schůzek. Pandemie byznys tohoto litevského startupu mohutně nakopla, loni během investičního kola series A vybrali 30 milionů dolarů. Andělští investoři během pár let zhodnotili v Interactiu svou původní investici v desítkách tisíc eur až stonásobně, dnes z nich jsou milionáři. Všichni to berou jako obrovský úspěch, zájem o andělské investování prudce narostl. 

Stát udává směr

Litva podporuje investování do startupů dvěma způsoby. Koinvestuje s andělskými investory, kterým tak umožní zvýšit kapitál na dvojnásobek. Druhým způsobem je monitorování lokálních startupů a jejich vlivu na ekonomiku, zaměstnanost a další důležité aspekty včetně přínosu do státní pokladny. Na webu Startup Lithuania (www.startuplithuania.com) je registr všech startupů. O každém z nich je možné najít podrobnosti, jakou investici získal, jakou má hodnotu či kolik lidí zaměstnává. Na první pohled je vidět, že startupy představují velkou část ekonomiky a že přímo v Litvě dávají práci tisícům lidí. Je to vzkaz veřejnosti, že to dává smysl. Věřím, že kdyby byly takové statistiky o ekonomickém přínosu pro stát k dispozici i u nás, vyvrátilo by to mnoho mýtů a pomohlo veřejnosti zlepšit celkové mínění o startupech. 

Lotyšsko je z těch tří zemí zatím trochu pozadu. Je tam nejméně fondů, méně kapitálu i projektů. Andělský ekosystém moc nefunguje, ale v Rize je cítit silná houževnatost být nejlepší a jednou předběhnout Estonsko i Litvu. Trojice pobaltských zemí zdaleka není homogenní, zdravě si konkurují. V Estonsku cílí startupová scéna kvůli malému počtu obyvatel hlavně na mezinárodní trhy již od samého začátku. Pravidelně se pořádají různorodé soutěže mezi startupy, které přispívají nejen k přirozené soupeřivosti, ale také k sdílení zkušeností a nalézání nových talentů. Ukazuje se to třeba v tom, že do investic se zapojuje větší počet andělských investorů, často spolupracují i s fondy rizikového kapitálu. To zatím v Česku není tak běžné.

Investiční „mafie“ vítězí 

Ve světě rizikového kapitálu se stále více ukazuje, že se vyplatí být s investicí do společnosti první. V Pobaltí platí, že k nejlepším projektům a nejnadějnějším startupům se dostanou startupisti, kteří úspěšně vybudovali a prodali firmu a nyní investují do dalších projektů. Funguje to podobně jako v Silicon Valley. Takový investor se totiž nebojí podpořit firmu už na samém začátku a je ochoten podstoupit větší riziko než venture kapitálové fondy. Ty se zaměřují na vyvinutější společnosti, které už generují příjmy. Děje se to po roce až dvou existence startupu. Bohužel se pak často stává, že úspěšný startup získá investiční nabídky od elitních globálních fondů, a tím vyřadí lokální fondy ze hry. To je příklad právě zmiňovaného litevského Interactia.

Přestože se situace zlepšuje, je v České republice takovýchto „exfounderů“ stále velice málo – a obecně investorů, kteří by investovali do rané fáze vývoje (pre-seed, seed). Nicméně u pobaltských sousedů vidíme, že úspěšné příběhy, podpora státu, aktivní investoři a kolaborativní přístup pomohli roztočit kola a vytvořit jeden z nejuznávanějších startupových ekosystémů v Evropě. 

Čtvrtina andělských investorů chce letos zvýšit množství rizikového kapitálu, ukazuje průzkum DEPO Ventures

Praha 20. dubna 2022 – Andělští investoři neztrácejí chuť k dalšímu investování. Zhruba čtvrtina z nich hodlá letos výrazně zvýšit množství rizikového kapitálu. Polovina chce do startupů v rané fázi vývoje investovat podobný objem finančních prostředků jako loni. Navíc se ukazuje, že postupně zvyšují frekvenci svých investic. Zatímco loni na jednoho andělského investora připadla v průměru investice do 2,3 startupu, o rok dříve dosahovala tato hodnota 1,7. Průměrně má každý investor na kontě šest investic, postupně se také zvyšuje počet exitů. Většinou úspěšných, kde se vložené peníze investorům zhodnotily. Ukázal to průzkum české finanční skupiny DEPO Ventures, která buduje unikátní syndikát andělských investorů po celém světě. Cílem dotazování, jež proběhlo začátkem roku 2022, je prozkoumat současný stav na trhu a odhalit případné nedostatky.

„Na pandemii a s ní související nejistotu před dvěma lety reagovala většina investorů zastavením dalších investic. V následujícím období jsme však v Evropě zaznamenali historicky největší objem investic do startupů. Zdá se, že evropští investoři pochopili význam technologických investic. A snad to nyní chápou ještě více. Nové technologie jsou potřeba nejen pro záchranu planety, ale i pro záchranu svobody,“ říká Petr Šíma, zakladatel a CEO DEPO Ventures.

Průměrná investice českého andělského investora do startupu v rané fázi je 80 tisíc eur, tedy bezmála dva miliony korun. Více než 100 tisíc eur investuje 21 % respondentů a 44 % andělských investorů si vystačí s částkou do 25 tisíc eur. Nejpopulárnější oblastí zůstávají, stejně jako v předchozích dvou letech, investice do startupů, které se zaměřují na finanční technologie (49 %), následuje e-commerce (37 %). Z pohledu technologií vyhledávají čeští investoři nejvíce startupy s umělou inteligencí (AI) a blockchainem.

Startupy s potenciálem změnit svět k lepšímu

Přes 38 % respondentů v průzkumu uvedlo, že je jim jedno, do jaké části světa investují. Mají buď v hledáčku celý svět, případně neřeší, v jaké oblasti daný startup působí. Dalších 18 % investorů se zaměřuje na střední a východní Evropu a 15 % na celý kontinent. Bezmála třetina investorů se nicméně soustředí pouze na tuzemské startupy. Širší záběr by jim umožnil dostat se ke globálním příležitostem a zvýšil šance lépe diverzifikovat portfolio.

„V Evropě sílí pocit, že se o sebe musíme postarat sami. Že je to lepší než spoléhat na pomoc USA, státu nebo velkých korporací. Startupový ekosystém v tom hraje zásadní roli. Vidíme úspěšné podnikatele, začínající podnikatelé mají vzory a mají také i investorské zázemí. A andělští investoři jsou to zásadní podhoubí pro celý ekosystém. Již dlouho se snažím k investování přivést nové andělské investory. A právě teď je období, kdy je třeba zvýšit investice. Do technologií, do podnikatelů, do naší budoucnosti. Startupy jako investiční kategorie jsou sice rizikové, ale dlouhodobě nejvýnosnější. Vynikající ochrana proti inflaci. A navíc mají potenciál změnit svět k lepšímu,“ říká Petr Šíma.

Potvrzují to také výsledky průzkumu. Na otázku, co je hlavním impulzem k investicím do startupů, uvedli respondenti nejčastěji finanční motivaci. Už na třetím místě je však možnost podpořit inovace a na pátém potřeba vrátit něco zpět společnosti. Téměř tři čtvrtiny respondentů průzkumu věnují andělskému investování do pěti hodin týdně. Více než deset hodin v týdnu se jím zabývá 13 procent investorů. Čas věnovaný investičním aktivitám se zvyšuje s celkovým počtem investic a věkem investora. Čím více investují, tím více času věnují správě svého portfolia.

Průzkum naznačuje, že investice do startupů zatím končí úspěchem. Takřka 30 % investorů již z některých investic provedlo exit. A téměř 88 % z nich prodalo svůj podíl se ziskem. Jejich investice se zhodnotila nejčastěji v rozmezí jedenkrát až pětkrát. 

Individuální investování vede, ale investoři se připravují o výhody

Andělské investování bývá obvykle vnímáno jako individuální. Naznačil to už loňský průzkum a potvrzují to i letošní data. Napřímo investuje 77 % respondentů. Investoři však způsoby kombinují. Skrze fond investuje 43 % respondentů a 42 % jich někdy využilo syndikát s ostatními andělskými investory. Neochota nadpoloviční většiny dotázaných investorů stát se členem nějaké české či mezinárodní komunity, například klubu či syndikátu, souvisí zpravidla s nedostatkem investičních příležitostí či koinvestorů.

Za největší problém na české scéně rizikového kapitálu považují respondenti nedostatek kvalitních startupů (34 %). Téměř třetina (31 %) investorů zmiňuje, že nemá dostatek času na hledání startupů, považují valuaci startupů za nadhodnocenou a zdá se jim, že legislativa je špatně nastavená. Respondenti, kteří nikdy do technologického startupu neinvestovali, vedle nedostatku času nejčastěji uvádí příliš vysoké riziko a kapitálovou náročnost.

Více o průzkumu

Cílem výzkumu bylo zmapovat prostředí andělského investování v České republice. Zjistit, jak investují andělští investoři a jaké mají problémy. Report prezentuje výsledky kvantitativního výzkumného šetření, které bylo provedeno formou online dotazníku na vzorku 122 respondentů. Dotazník byl rozeslán andělským investorům v ČR a dále se organicky šířil mezi nestartupové investory. Sběr dat probíhal během ledna a února 2022. Výsledky průzkumu s podrobnými komentáři jsou HERE.

Více o skupině DEPO Ventures

DEPO Ventures je investor pro rané startupy v regionu CEE opřený o komunitu andělských investorů. Spravuje dva andělské fondy, které umožňují investorům aktivní zapojení. Celkem již zainvestovali do 18 společností, například do Tatum, SmartGuide, Mileus, Oxus.AI. 

Investiční skupina řídí také mezinárodní syndikát DEPO Angels, v níž propojuje důvěryhodné investory s kvalitními startupy a zjednodušuje jim celý investiční proces. Navíc zajišťuje výhodné syndikace, které umožňují investice i v nižších částkách.

Vizí DEPO Ventures je naučit podnikatele a osoby s vysokým jměním, že investice do startupů by měly být přirozenou součástí portfolia každého investora.

Tisková zpráva
Jaroslav Průcha, +420 737 672 966
jarda@hustakomunikejsn.cz